货币基金、短债基金、固收类银行理财
自从某宝类货币基金上市以来，让很多中国老百姓对短期理财有了更多的选择，以下分析一下货币基金、短债基金、固收类银行理财的区别
- 本金安全性
- 货币基金，由于货币市场的特点，虽然货币基金合约一般不保证本金的安全，但事实上货币基金在现实中极少发生本金的亏损，一般来说货币基金被视作现金等价物，即可以说是准储蓄。
- 短债基金兼具债券基金和货币基金的优点，净值基本稳定增长。
- 不保证本金的安全，基础资产的信用风险、市场风险、管理风险和流动性风险
- 在投资方向上
- 货币基金：主要投资于短期货币工具（一般期限在一年以内，平均期限120天），如国债、央行票据、商业票据、银行定期存单、政府短期债券、企业债券（信用等级较高），同业存款等短期有价证券。
- 短债基金：因投资的债券期限短而得名，主要投资债券、央行票据等固定收益品种及银行存款等。
- 固收类银行理财：主要投资债权类固收资产，辅以投资权益、商品、金融衍生品等。（存款、债券等资产的占比不得低于80%）
- 风险和收益预期
短债基金投资范围更广，投资限制较少，风险和预期收益往往高于货币基金。
部分固收类银行理财由于配置了权益等资产，风险与收益有时略高于其他二者。
货币基金 | 短债基金 | 固收类银行理财 | |
剩余期限 | 严格控制在397天以内 | 严格控制在397天以内 | 限制较少 |
投资限制 | 严格限制投资标的的信用等级、组合流动性 | 较少 | 较少 |
最高杠杆 | 120% | 140% | 开放式：140% |
封闭式：200% | |||
投资风险 | 货币基金＜短债基金≤银行理财 | ||
预期收益 | 货币基金＜短债基金≤银行理财 | ||
- 资金流动性
- 货币基金：一万元以内T+0快赎；赎回金额≤10000元实时到账，流动性优势明显。
- 短债基金：随时申购，T+1赎回；开放式，T+1到账，基本满足资金的需求。
- 固收类银行理财：部分存在封闭期；部分产品存在封闭期，流动略弱，不如货币基金和短债基金，
- 投资门槛不同
一般而言，货币基金和短债基金投资门槛较低，多为1元起购，银行理财则因为有更细分的产品子类，投资门槛广度更大。
- 货币基金：多为0.01元起购。
- 短债基金：第三方平台有设1元、10元等不同门槛，基金管理公司直销渠道一般0.01元起投。
- 固收类银行理财：通常有低至0.01元起购的现金管理类理财，也有高至百万起投的高门槛理财，种类十分丰富。
总的来说，三者之间并无优劣好坏之分，要根据自身的实际情况、资金使用需求和风险承受能力进行适当选择。